Security Token

Définition

Un Security Token est un actif numérique représentant un titre financier traditionnel, comme une action, une obligation ou une part de fonds d’investissement, mais émis et géré sur une blockchain. Il est soumis aux réglementations financières en vigueur, comme celles de l’AMF en France ou de la SEC aux États-Unis, garantissant transparence et protection des investisseurs.

Caractéristiques principales

Un Security Token est adossé à un actif financier et confère des droits économiques, comme des dividendes ou un droit de vote. Son émission et son transfert sont enregistrés sur une blockchain, assurant traçabilité et sécurité. Il permet également un fractionnement des actifs, rendant l’investissement plus accessible, notamment pour l’immobilier et l’art.

Différence avec les autres tokens

Contrairement aux Utility Tokens, qui donnent accès à un service, ou aux Payment Tokens, utilisés comme moyen de paiement, un Security Token est directement lié à un actif financier et fonctionne comme un titre numérique réglementé.

Avantages des Security Tokens

Grâce aux smart contracts, ils automatisent les processus financiers, réduisant les coûts et les délais. Ils facilitent l’accès aux investissements à l’échelle mondiale et améliorent la liquidité sur les marchés secondaires DEX. L’enregistrement sur la blockchain garantit transparence et sécurité, limitant les risques de fraude et facilitant la gestion des transactions.

Enjeux et réglementation

Les Security Tokens doivent se conformer aux régulations locales et internationales, ce qui représente un défi pour leur adoption massive. Les autorités cherchent à adapter les cadres juridiques pour favoriser leur développement tout en assurant la protection des investisseurs. En combinant les atouts de la finance traditionnelle (TradFi) et des technologies blockchain, ces actifs numériques ouvrent de nouvelles perspectives pour la gestion et l’accessibilité des investissements.

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