Glossaire

Un actif tokénisé est un bien réel ou numérique, comme un immeuble, une œuvre d’art ou une action, dont la propriété est représentée par des tokens. Un token est un jeton numérique stocké sur une blockchain, qui atteste d’un droit de propriété ou d’usage sur un actif.

Une action tokenisée est une action d’entreprise convertie en token et enregistrée sur une blockchain. Ce titre numérique conserve les mêmes droits qu’une action traditionnelle, comme le droit aux dividendes ou le droit de vote, mais bénéficie des avantages de la tokenisation.

L'AMF, ou Autorité des Marchés Financiers, est une institution publique indépendante en France. Elle est chargée de veiller au bon fonctionnement des marchés financiers, à la protection des investisseurs et à la stabilité des systèmes financiers. Créée en 2003, l’AMF succède à la Commission des Opérations de Bourse (COB) et regroupe également le Conseil des Marchés Financiers (CMF) ainsi que le Conseil de Discipline de la Gestion Financière (CDGF).

L’AML, ou Anti-Money Laundering (en français Lutte contre le blanchiment d’argent), désigne l’ensemble des réglementations, politiques et procédures mises en place pour prévenir, détecter et combattre le blanchiment d’argent. La lutte contre le blanchiment d’argent vise à protéger l’intégrité du système financier en empêchant l’utilisation des fonds illicites issus d’activités criminelles, comme la corruption, le trafic de drogues ou la fraude fiscale.

La blockchain, ou « chaîne de blocs » en français, est une technologie de stockage et de transmission d’informations fonctionnant de manière décentralisée, sans autorité centrale comme une banque ou un gouvernement.

Le co-investissement est une stratégie dans laquelle plusieurs investisseurs s’unissent pour financer ensemble un projet ou un actif. Cette méthode est particulièrement utilisée dans des secteurs comme le capital-investissement, l’immobilier ou les infrastructures. En plus des collaborations initiées par un investisseur principal, souvent un fonds ou une société de gestion, il existe des club deals. Ces derniers sont constitués par des indépendants ou des entreprises non spécialisées dans la gestion de fonds, offrant une approche plus flexible et autonome.

La collatéralisation est un mécanisme financier où un actif est utilisé comme garantie pour sécuriser un prêt ou une obligation financière. Elle permet aux emprunteurs d’accéder à des financements en offrant une sécurité aux prêteurs, qui peuvent récupérer leur capital en cas de défaut de paiement. Ce processus est essentiel dans les prêts bancaires, les marchés financiers et la DeFi, où les crypto-actifs servent de collatéral dans des protocoles automatisés.

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Les crypto-actifs sont des actifs numériques reposant sur la blockchain pour garantir leur authenticité, leur sécurité et leur échangeabilité sans intermédiaire. Ils incluent les cryptomonnaies, comme le Bitcoin et l’Ether, qui servent de moyen de paiement ou de réserve de valeur, ainsi que d’autres types de tokens ayant des usages spécifiques. Parmi eux, les security tokens représentent des titres financiers, tandis que les utility tokens offrent un accès à des services ou des avantages au sein d’un écosystème.

Une cryptomonnaie est une monnaie numérique fonctionnant sur une blockchain, utilisée comme moyen d’échange, de paiement ou de réserve de valeur. Contrairement aux monnaies traditionnelles, elle n’est pas émise par une banque centrale, mais repose sur des blockchains qui enregistrent et valident les transactions de manière sécurisée et transparente. Les cryptomonnaies les plus connues, comme le Bitcoin et l’Ether, permettent d’effectuer des paiements sans intermédiaire et sont souvent utilisées comme actifs d’investissement.

Un Dispositif Électronique d’Enregistrement Partagé (DEEP) est un système numérique qui permet d'enregistrer et de sécuriser des données de manière décentralisée. Concrètement, cela signifie que les informations ne sont pas stockées sur un serveur central unique, mais sont réparties et dupliquées sur plusieurs ordinateurs ou nœuds participants au réseau. Chaque participant détient une copie identique des données, assurant ainsi leur intégrité et leur transparence. Un protocole d'authentification garantit que seules les informations validées sont ajoutées au système, rendant les données fiables et infalsifiables. La blockchain est un exemple bien connu de DEEP.

La finance décentralisée, ou DeFi (Decentralized Finance en anglais), regroupe des services financiers accessibles à tous, sans passer par des intermédiaires traditionnels comme les banques ou institutions financières. Ces services reposent sur la blockchain, une technologie qui permet d’enregistrer les transactions de manière sécurisée et transparente.

La Directive Anti-Money Laundering Directive (AMLD), ou Directive sur la lutte contre le blanchiment de capitaux, est une série de mesures législatives adoptées par l'Union européenne pour prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Ces directives établissent un cadre réglementaire que les États membres doivent transposer dans leur législation nationale afin de renforcer la transparence financière et de protéger l'intégrité du système financier européen.

Un fonds d’investissement est un véhicule financier qui regroupe les capitaux de plusieurs investisseurs pour les investir dans un portefeuille d’actifs diversifiés. Ces actifs peuvent inclure des actions, des obligations, de l'immobilier ou d'autres instruments financiers, selon la stratégie du fonds. Les bénéfices générés, sous forme de dividendes ou de plus-values, sont redistribués aux investisseurs, selon leur part dans le fonds.

L’investissement collaboratif, également connu sous le terme de « crowdfunding » (financement participatif en français), désigne une méthode de financement qui repose sur la mise en commun de capitaux provenant d’un grand nombre de personnes. Cette approche permet de soutenir des projets variés tels que des entreprises, des initiatives sociales, des biens immobiliers ou encore des œuvres artistiques, sans passer par des intermédiaires traditionnels comme les banques.

Le KYB ( Know Your Business), qui signifie « Connaître votre entreprise » en français, est un processus de vérification utilisé par les entreprises pour confirmer l’identité et la légitimité d’une entité commerciale avec laquelle elles interagissent. Inspiré du concept du KYC (Know Your Customer), qui s’applique aux individus, ce processus se concentre sur les entreprises et vise à garantir la conformité réglementaire, prévenir la fraude, et lutter contre le blanchiment d’argent ou le financement du terrorisme.

Le KYC ou « Know your customer » peut se traduire en français par « Connaissez votre client ».  C’est un processus de vérification destiné à identifier et à authentifier l’identité des clients d’une organisation. Essentiel dans les secteurs financiers et réglementés, il vise à garantir la conformité aux réglementations, à prévenir le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme, et à réduire les risques de fraude.

Un marché secondaire DEX (Decentralized Exchange) est un espace de transaction où les actifs numériques, tels que des jetons ou des cryptomonnaies, sont échangés directement entre utilisateurs sans intermédiaire centralisé.

Un marché secondaire peer-to-peer (P2P) est un espace d’échange où des crypto-actifs, des jetons ou d’autres titres numériques sont échangés directement entre utilisateurs, sans intermédiaire centralisé. Ce modèle repose sur la mise en relation directe des acheteurs et vendeurs via des plateformes dédiées ou des smart contracts, garantissant des transactions sécurisées et transparentes grâce à la blockchain.

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Le terme minting, qui se traduit en français par « création » ou « frappe », fait référence au processus de création d’actifs numériques sur une blockchain. Ce processus consiste à générer de nouveaux jetons ou NFTs (non-fungible tokens) qui seront enregistrés de manière permanente et immuable sur le registre distribé de la blockchain. En d’autres termes, il s’agit d’émettre de nouveaux actifs numériques à partir d’un protocole préétabli.

L’onboarding désigne le processus d’accueil et d’intégration d’un nouvel utilisateur sur une plateforme ou un service.

Un PSAN (Prestataire de Services sur Actifs Numériques) est une entité, souvent une entreprise, qui propose des services liés aux actifs numériques tels que les cryptomonnaies, les jetons (tokens) et autres instruments reposant sur la technologie blockchain. En France, ce statut est encadré par l**’Autorité des Marchés Financiers (AMF)**, avec pour objectif de réguler les activités autour de ces nouveaux types d’actifs et d’assurer la sécurité des utilisateurs.

Les Real World Assets (RWA), ou "actifs du monde réel" en français, désignent des actifs tangibles ou des droits financiers issus de l’économie traditionnelle qui sont numérisés ou tokenisés pour être utilisés dans l’écosystème blockchain. Ces actifs incluent par exemple les biens immobiliers, les actions, les obligations, les matières premières ou encore les créances.

La Règlementation MiCA (Markets in Crypto-Assets) est un cadre légal développé par l’Union européenne pour encadrer les activités liées aux crypto-actifs, incluant les cryptomonnaies, les stablecoins et les tokens. Adoptée pour répondre à l’essor rapide de ces technologies et aux risques qu’elles peuvent entraîner, elle vise à harmoniser les règles à travers les États membres de l’UE tout en favorisant l’innovation et la protection des investisseurs.

L’ESMA (European Securities and Markets Authority), ou Autorité européenne des marchés financiers, est une agence de l’Union européenne créée en 2011 pour renforcer la protection des investisseurs et assurer le bon fonctionnement des marchés financiers. En tant qu’organe régulateur, elle élabore, coordonne et surveille les règles financières communes aux États membres afin de garantir un cadre harmonisé et sécurisé.

Le RGPD (Règlement Général sur la Protection des Données), adopté par l'Union européenne en 2016 et entré en application le 25 mai 2018, constitue le cadre juridique de référence en matière de protection des données personnelles. Il vise à harmoniser les lois des États membres de l'UE, à renforcer les droits des citoyens européens et à responsabiliser les organisations qui collectent, stockent et traitent ces données.

Un Security Token est un actif numérique représentant un titre financier traditionnel, comme une action, une obligation ou une part de fonds d’investissement, mais émis et géré sur une blockchain. Il est soumis aux réglementations financières en vigueur, comme celles de l’AMF en France ou de la SEC aux États-Unis, garantissant transparence et protection des investisseurs.

Un Smart Contract, ou « contrat intelligent » en français, est un programme informatique exécuté sur une blockchain qui automatise l’exécution des termes d’un accord sans intermédiaire, c’est-à-dire sans l’intervention d’une autorité centrale comme une banque, un notaire ou une plateforme tierce.

Une Solution SaaS (Software as a Service), ou « logiciel en tant que service » en français, est une application hébergée sur le cloud et accessible via internet sans installation locale. Elle permet aux utilisateurs de bénéficier d’un service sans avoir à gérer l’infrastructure, la maintenance ou les mises à jour.

Un SPV (Special Purpose Vehicle), ou « véhicule à objet spécifique » en français, est une entité juridique créée dans un but précis, souvent pour isoler les risques financiers d’un projet ou pour faciliter la gestion d’actifs fractionnés et tokenisés.

Les titres numériques sont des instruments financiers dématérialisés enregistrés et transférés via une blockchain ou un DEEP (Dispositif Électronique d’Enregistrement Partagé). Ils peuvent représenter des actions, des obligations ou d’autres types d’actifs tokenisés.

La tokenisation est le processus qui consiste à convertir un actif physique ou numérique en un token (un jeton numérique représentant une valeur, un droit ou une propriété) enregistré sur une blockchain. Ce token peut être échangé de manière sécurisée et transparente.

La TradFi (Finance Traditionnelle) désigne l’ensemble du système financier classique, comprenant les banques, les institutions financières, les marchés boursiers et les régulateurs comme l’AMF ou l’ESMA.

Un Utility Token, ou « jeton utilitaire » en français, est un crypto-actif qui donne à son détenteur un accès à un produit, un service ou un avantage spécifique au sein d’un écosystème.

Le Web3 désigne une nouvelle génération d’Internet reposant sur la blockchain et des technologies décentralisées. Contrairement au Web2, dominé par des plateformes centralisées comme Facebook, Google ou Amazon, qui contrôlent les données des utilisateurs, le Web3 vise à redonner aux individus la maîtrise de leurs informations, transactions et interactions en ligne.